A Polícia Federal (PF) determinou a intimação de autoridades do Banco Central e do BTG Pactual para prestar depoimento em um inquérito que investiga a relação entre o ex‑banqueiro Daniel Vorcaro e servidores suspeitos de favorecimento ao Banco Master. O ofício foi assinado em 3 de agosto de 2024 e tem validade em todo o território nacional, com depoimentos marcados para ocorrer nas próximas semanas.
O objetivo da medida é esclarecer supostas irregularidades na supervisão do Banco Master, que culminou na sua liquidação ao final de 2025, após uma crise que abalou o sistema financeiro brasileiro.
Intimações e contexto legal
Segundo o documento oficial da PF, os citados deverão comparecer como testemunhas, sob compromisso legal de dizer a verdade. A intimação inclui o atual presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo, e o ex‑presidente da instituição, Roberto Campos Neto.
Também foram convocados o diretor de fiscalização do Banco Central, Ailton de Aquino Santos, e o dono do BTG Pactual, André Esteves, que tem laços de negócios com Vorcaro.
O ofício menciona ainda que a defesa de Campos Neto ainda não recebeu a intimação e desconhece o teor do despacho, gerando dúvidas sobre a comunicação oficial.
- Gabriel Galípolo – presidente do Banco Central
- Roberto Campos Neto – ex‑presidente do Banco Central
- Ailton de Aquino Santos – diretor de fiscalização do Banco Central
- André Esteves – dono do BTG Pactual
Todos os citados deverão depor no âmbito do inquérito que investiga a suposta troca de favores entre Vorcaro e servidores do BC, inclusive a revisão de documentos regulatórios enviados pelo Banco Master.
Personagens envolvidos e suas posições
O ex‑diretor de fiscalização do BC, Paulo Sérgio Neves de Sousa, e o ex‑chefe de departamento da supervisão bancária, Bellini Santana, foram afastados em março de 2024 pelo ministro André Mendonça, relator do caso no STF.
Ambos são investigados por suposta atuação inadequada na supervisão do Banco Master antes da sua liquidação, que ocorreu após o agravamento da crise financeira no fim de 2025.
Daniel Vorcaro, dono do então Banco Master, está preso preventivamente desde março de 2024. Ele já havia sido detido na primeira fase da Operação Compliance Zero, em novembro de 2025, mas foi solto poucos dias depois por decisão do TRF‑1.
Durante o depoimento concedido à PF no final de agosto, Vorcaro negou ter pago vantagens indevidas a Paulo Sérgio e a Bellini, mas admitiu ter oferecido “um agrado” à família de Paulo Sérgio – uma viagem à Disney, nos Estados Unidos.
A defesa de Paulo Sérgio afirma que todos os custos da viagem foram arcados pelo próprio servidor e que há comprovação documental dos pagamentos.
Além disso, os advogados de Paulo Sérgio sustentam que ele sempre atuou de forma correta na regulação prudencial e que não há evidências de que ele ou sua equipe tenham beneficiado Vorcaro.
Desdobramentos da investigação e possíveis impactos
As apurações da PF apontam que os servidores citados orientavam estrategicamente processos administrativos e regulatórios do BC que envolviam o Banco Master, além de revisar e sugerir alterações em documentos enviados pelo banco.
Segundo o relatório preliminar, essas intervenções teriam permitido que Vorcaro se antecipasse a medidas adotadas pela autoridade monetária, potencialmente prejudicando a estabilidade do sistema financeiro.
O caso também levantou questões sobre a independência do Banco Central e a eficácia dos mecanismos de supervisão bancária no Brasil.
Especialistas em direito bancário alertam que, se comprovadas as irregularidades, o cenário pode levar a mudanças legislativas para reforçar a transparência e a responsabilização dos agentes reguladores.
O Supremo Tribunal Federal (STF) acompanha de perto o caso, já que o ministro André Mendonça atua como relator do processo Master, que pode chegar ao plenário em 2025.
Enquanto isso, o mercado financeiro observa atentamente as movimentações, temendo que novas revelações possam impactar a confiança dos investidores e a avaliação de risco de instituições financeiras brasileiras.
Até o momento, o Banco Central e o BTG Pactual não responderam aos pedidos de comentário do g1, que divulgou a notícia inicialmente.
Os depoimentos previstos deverão ocorrer nas próximas semanas, e a PF deve analisar os testemunhos para decidir sobre eventuais novas medidas investigativas.
Se as investigações confirmarem a prática de favorecimento, os envolvidos podem enfrentar processos criminais, multas administrativas e afastamento permanente de cargos de direção.
O caso também reacende o debate sobre a necessidade de mecanismos mais robustos de controle interno nas instituições reguladoras, bem como a importância da proteção de denunciantes e da transparência nos processos de supervisão.
Analistas de mercado recomendam que investidores acompanhem de perto as decisões judiciais e as comunicações oficiais do Banco Central, pois qualquer mudança regulatória pode afetar diretamente a rentabilidade de bancos e fundos de investimento.
Em resumo, a intimação de figuras de alta relevância como o presidente do Banco Central e o dono do BTG Pactual demonstra a seriedade da investigação e a disposição da PF em apurar possíveis condutas ilícitas que possam ter comprometido a estabilidade do sistema financeiro brasileiro.
